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投中统计:5月并购市场遇冷互联网完成交易热度不减

根据CVSource投中数据终端显示,5月份,中国并购市场宣布交易520起,环比下降14.61%,与去年同期相比下降约37.80%;并购交易宣布规模约为247.4亿美元,环比下降约14.78%,与去年同期相比下降约51.67%。

2017年5月,本月完成并购交易227起,环比上升约0.99%,与去年同期相比,数量下降45.17%;并购交易完成规模为76.7亿美元,环比下降52.68%,与去年同期相比下降54.94%。本月披露交易金额案例为156起,平均单笔交易金额为0.49亿美元。

就完成并购交易数量的行业分布来看,在5月份中国并购市场交易完成案例中,互联网行业以完成交易案例数量50起位居首位,占比22.03%;制造业、文化传媒以完成交易案例数量29起、23起位列二、三位,占比分别为12.78%、10.13%。就完成并购交易披露交易规模的行业分布来看,房地产行业、旅游业、互联网行业交易规模分别为18.31亿美元、10.78亿美元、6.38亿美元,占比分别为22.69%、15.40%、9.21%,交易规模居前三甲。

5月份并购市场宣布交易规模小幅回落

2017年5月,中国并购市场宣布交易小幅回落。根据CVSource投中数据终端显示,5月份,中国并购市场宣布交易520起,环比下降14.61%,与去年同期相比下降约37.80%;并购交易宣布规模约为247.4亿美元,环比下降约14.78%,与去年同期相比下降约51.67%(见图1)。

图1 2016年05月至2017年05月中国并购市场宣布交易趋势图

从具体宣布交易案例来看,国电南瑞拟收购南瑞继保电气87%股权成为本月宣布交易规模最大的一笔交易(见表1)。2017年5月16日,国电南瑞科技股份有限公司(600406.SH)拟以发行股份和支付现金的方式收购南京南瑞集团公司和自然人沈国荣共同持有的南京南瑞继保电气有限公司87%股权,交易价格为人民币1,879,278.37万元,其中现金支付金额为人民币249,898.53万元。

此次国电南瑞拟分别向国网电力科学院、南京南瑞集团公司、沈国荣、云南省能源投资集团有限公司发行股份及支付现金购买国网电科院所持北京国网普瑞特高压输电技术有限公司100%股权、南瑞电力设计有限公司100%股权等资产,作价初步预计为264.79亿元。国电南瑞通过此次收购将新增继电保护及柔性输电、电网信息通信等领域的业务,完善上市公司技术、产品体系,形成较完整的智能电网产业链,打造具有较强市场竞争能力的智能电网整体解决方案供应商,进一步提高国电南瑞行业领先地位和影响力。

表1 2017年05月中国并购市场重大进行中交易

除此以外,盈峰控股拟收购中联重科环境51%股权和汇涌汽车拟收购宝信汇誉74.45%股权分别为本月并购市场重大进行中交易二三名。

5月并购完成交易规模遇冷

从完成交易趋势来看,5月份完成交易数量环比4月小有涨幅,但交易规模触底,是近一年月度完成最低值。根据CVSource投中数据终端显示,本月完成并购交易227起,环比上升约0.99%,与去年同期相比,数量下降45.17%;并购交易完成规模为76.7亿美元,环比下降52.68%,与去年同期相比下降54.94%。本月披露交易金额案例为156起,平均单笔交易金额为0.49亿美元(见图2)。

图2 2016年05月至2017年05月中国并购市场完成交易趋势图

在今年5月份完成的重大并购交易案例中,云南华侨城增资世博旅游集团和陆家嘴收购绿岸房地产95%股权,分别位列本月并购市场完成交易规模前两名(见表2)。

2016年11月30日,华侨城(云南)投资有限公司拟以746,252.1474万元现金向云南世博旅游控股集团有限公司增资。其中:302,164.421万元计入世博旅游集团的新增注册资本,444,087.7264万元计入世博旅游集团的资本公积。交易完成后,世博旅游集团的注册资本将由人民币290,314.8359万元增加到592,479.2569万元,云南华侨城持有世博旅游集团51%股权。2017年5月8日,交易完成。

另外一起案例则是2016年10月9日,上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司(600663.SH)的下属全资公司-上海佳湾资产管理有限公司与华宝信托-安心投资20号集合资金信托计划在上海股权交易所拍得江苏苏钢集团有限公司持有的苏州绿岸房地产开发有限公司95%的股权,总金额为852,527.66万元,其中股权成交价格为684,027.66万元,承担债务168,500万元。2017年5月8日,交易完成。

表2 2017年05月中国并购市场重大完成交易

互联网行业并购交易活跃度居首位

就完成并购交易数量的行业分布来看,在5月份中国并购市场交易完成案例中,互联网行业以完成交易案例数量50起位居首位,占比22.03%;制造业、文化传媒以完成交易案例数量29起、23起位列二、三位,占比分别为12.78%、10.13%(见图3、表3)。就完成并购交易披露交易规模的行业分布来看,房地产行业、旅游业、互联网行业交易规模分别为18.31亿美元、10.78亿美元、6.38亿美元,占比分别为22.69%、15.40%、9.21%,交易规模居前三甲(见图4、表3)。

图3 2017年05月中国并购市场完成交易数量按行业分布

图4 2017年05月中国并购市场完成交易金额按行业分布

表3 2017年05月中国并购市场完成交易规模(按行业)

跨境并购活跃度上升境内并购占据主流

根据CVSource投中数据终端显示,2016年5月,中国并购市场已完成交易案例共227起,披露并购交易金额约76.74亿美元,其中境内并购245起,交易规模约为70.88亿美元,数量及金额分别占比为88.99%、92.23%;出境并购23起,交易规模约为5.87亿美元,数量及金额分别占比为10.13%、7.63%;入境并购2起,交易规模约为0.11亿美元,数量及金额分别占比为0.88%、0.14%(见图5)。

图52017年05月中国并购市场完成交易占比图(按是否跨境)

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文章来源:满杉       点击数:156      更新时间:2017-06-20      [关闭窗口]
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